Kunnanhallitus, kokous 23.6.2025

Esityslista on tarkastamaton

§ 126 Varainhoidon kilpailutus

PuuDno-2025-62

Aikaisempi käsittely

Kunnanhallitus, 24.3.2025

Valmistelija

Niina Kuuva, kunnanjohtaja, niina.kuuva@puumala.fi

Kuvaus

Puumalan kunnanvaltuusto hyväksyi 17.2.2025 §5 sijoitustoiminnan perusteet ja määräsi niiden tulevan voimaan 1.4.2025. 

Sijoitustoiminnan tarkoitus on Puumalan kunnan perustoimintojen ja kehittämistoimintojen toteuttaminen. Vuosittain Puumalan kunta tavoittelee saavansa lähtökohtaisesti pitkällä aikavälillä keskimäärin noin 100 000€-200 000€ kassavirtaa sijoitustoiminnasta vuosittain. Sijoitustoiminnan perusteiden mukaan varainhoitajille/varainhoitajalle kommunikoidaan tarkempi tarve talousarvion yhteydessä vuosittain tarvittavasta kassavirrasta. Sijoitettava varallisuus on 4 miljoonaa euroa. 

Sijoitustoiminnan perusteiden mukaan kunta voi toteuttaa sijoitukset itse sijoitustoiminnan perusteiden mukaisesti tai ulkoistaa varainhoidon. Täyden valtakirjan omaisuudenhoidossa sijoituspäätökset on ulkoistettu varainhoitajalle tehdyn omaisuudenhoitosopimuksen rajoituksilla ja velvoitteilla. Varainhoitoa ulkoistettaessa omaisuudenhoitomuotona voidaan käyttää joko konsultatiivista, rahastosopimusta tai ns. täyden valtakirjan omaisuudenhoitoa. Omaisuudenhoidon muoto on pääsääntöisesti täyden valtakirjan omaisuudenhoitoa. 

Varainhoitajina voidaan käyttää useampaa toimijaa, jotka täyttävät kunnan näkemyksen laadukkaasta varainhoitajasta. Varainhoitajilta edellytetään sijoitustoiminnassaan noudattavan samoja periaatteita, joita kunta noudattaa itse omassa sijoitustoiminnassaan.

Varainhoitajat raportoivat kunnanjohtajalle sijoitustoiminnasta kuukausittain. Kuukausittaisesta raportoinnista on käytävä ilmi vähintään sijoitusvarallisuuden koko ja sen jakautuminen sijoitusluokittain, koko sijoitussalkun koostumus ja siinä tapahtuneet muutokset ja sijoitustoiminnan tuloksellisuus. Sijoitustoiminnan menestymisestä raportoidaan kvartaaleittain hallitukselle ja puolivuosittain valtuustolle. Hallitukselle ja valtuustolle toimitettavasta raportoinnista on käytävä ilmi vähintään sijoitusvarallisuuden koko, mahdolliset muutokset sijoitussalkun koostumuksessa ja sijoitustoiminnan tuloksellisuus.

Seuraava vaihe on se, että kunta kilpailuttaa varainhoitajat. Kilpailutuksessa pyydetään tarjouksia varainhoitajien palveluista toistaiseksi voimassa olevana sopimuksena ja siten, että sopimukset ovat täyden valtakirjan varainhoitosopimuksia. Vaihtoehtoisten sijoitusten osalta voi olla kyseessä erillinen sopimus suhteessa osake- ja korkosijoituksiin. 

Valittavilla palveluntarjoajilla ei ole yksinoikeutta tuottaa hankinnan kohteena olevia palveluita. Myöhemmässä vaiheessa Puumalan kunta varaa oikeuden lisätä tai vähentää varainhoitajilla olevaa sijoitettavaa varallisuutta. Puumalan kunta tekee päätöksen myöhemmässä vaiheessa siitä, miten kohdentaa mahdollisia lisäsijoituksia tai sijoitusten vähennyksiä varainhoitajien hoitamasta varallisuudesta sen pohjalta, mikä on tarkoituksenmukaista sijoitustoiminnalle asetettujen tavoitteiden kannalta. 

Hankintamenettelyssä sovelletaan julkisista hankinnoista ja käyttöoikeussopimuksista annetun lain (1397/2016) 32 §:n mukaista avointa menettelyä. Vaihtoehtoisten sijoitusten osalta tarjous voi olla konsultatiivinen. Kyseessä on kansallisen kynnysarvon ylittävä hankinta. Kilpailutusprosessissa kuntaa avustaa SFR Advisors Oy ja heidän alihankkijanaan Hankintajuristit. 

Liitteinä ovat: 

- hankinnan kuvaus, liite A

- tarjouspyyntö, liite B

- sijoitustoiminnan perusteet, liite 1

- soveltuvuusvaatimukset, liite 2 (salainen liite, Laki viranomaisen toiminnan julkisuudesta 621/1999, §24, kohta 17)

- vähimmäisvaatimukset, liite 3 (salainen liite, Laki viranomaisen toiminnan julkisuudesta 621/1999, §24, kohta 17)

- vertailuperusteet, liite 4 (salainen liite, Laki viranomaisen toiminnan julkisuudesta 621/1999, §24, kohta 17)

- sopimusmalli, liite 5

- haastattelun kuvaus ja pisteytys, liite 6

- hankinnan kuvaus, liite 7

 

SFR Advisors Oy:n Eero Okkolin ja Leif Böckelman esittelevät kilpailutusprosessia kokouksessa. 

Päätösehdotus

Esittelijä

Niina Kuuva, kunnanjohtaja, niina.kuuva@puumala.fi

Kunnanhallitus päättää: 

1. kilpailuttaa n. 4 miljoonan euron osake-, korko- ja vaihtoehtoisten sijoitusten varallisuudenhoidon siten, että tulevaisuudessa osake-, korko- ja vaihtoehtoisten sijoitusten varallisuutta hoitaa 2 varainhoitajaa.

2. hyväksyy liitteinä olevat kilpailutusasiakirjat ja

3. valtuuttaa SFR Advisors Oy:n hoitamaan kilpailutusprosessia. 

 

Päätös

Päätösehdotus hyväksyttiin.

Valmistelija

  • Niina Kuuva, kunnanjohtaja, niina.kuuva@puumala.fi

Kuvaus

Kunnanvaltuusto on hyväksynyt 17.2.2025 §5 sijoitustoiminnan perusteet ja määräsi niiden tulevan voimaan 1.4.2025 alkaen. Sijoitustoiminnan perusteet on asiakirja, jonka tarkoitus on tukea ja ohjata kunnan sijoitustoimintaa ja sen suunnitelmallisuutta. Sijoitettavat varat ovat kassaylijäämää. Puumala-rahastoa tai lahjoistusvaroja eivät ohjaa Sijoitustoiminnan perusteiden kirjaukset. 

Sijoitustoiminnan perusteissa on määritelty kunnan tavoitteet, toimintatavat ja reunaehdot sijoitustoiminnan toteuttamiseen. Kunnan sijoitustoiminnan tavoitteena on huolehtia sijoitettavan varallisuuden tarkoituksenmukaisesta sijoittamisesta ottaen huomioon tuottotavoite, hyväksytty riskitaso, likvidien varojen tarve, allokaatiorajoitteet liukumaväleineen sekä sijoitustoiminnan organisointi ja arviointikriteerit ja muut mahdolliset rajoitteet.

Kunnanhallitus on päättänyt (24.3.2025) kilpailuttaa 4 miljoonan euron osake-, korko- ja vaihtoehtoisten sijoitusten varallisuudenhoidon siten, että tulevaisuudessa osake-, korko- ja vaihtoehtoisten sijoitusten varallisuutta hoitaa 2 varainhoitajaa.

 

Hankinnasta julkaistiin  25.3.2025 kansallisen kynnysarvon ylittävä hankintailmoitus Hilma-ilmoituskanavassa. Tarjouspyynnössä oli asetettu tarjoajien soveltuvuutta koskevia vaatimuksia ja palvelua koskevia vähimmäisvaatimuksia.

Määräaikaan mennessä saatiin seitsemän tarjousta, joista kaikki muut tarjoukset poislukien Nordea Bank Oyj:n tarjous olivat tarjouspyynnön mukaisia. Poissulkemisen perusteet ovat erillisessä liitteessä, joka toimitetaan tiedoksi vain ko. tarjoajalle.Tarjousaika päättyi 2.5.2025 klo 12.00. 

Tarjouspyynnön pisteytys ja tarjousten vertailu jaettiin seuraaviin osa-alueisiin:

  • Laatupisteet poislukien haastattelu 55 pistettä
  • Haastattelu 15 pistettä
  • Kustannukset 30 pistettä

Yhteensä 100 pistettä.

 

Laatupisteet poislukien haastattelu jakautui seuraaviin osa-alueisiin

1. Raportointi

2. Vastaava henkilöstö ja organisaatio

3. Riskikorjattu tuottohistoria

4. Riippumattomuus, avoin arkkitehtuuri

5. Vaihtoehtoiset sijoitukset

6. Vastuullinen ja kestävä liiketoiminta

7. Asiakasreferenssit 

8. Kustannukset

Arviointimenetelmät pohjautuvat SFR Advisors Oy:n kehittämiin malleihin, joissa korostetaan varainhoitajien arvioinnin objektiivisuutta ja systemaattisuutta. 

Asiantuntijaorganisaatio SFR Advisors Oy on käynyt läpi tarjoukset ja laatinut tarjousvertailun. Haastattelupäivä pidettiin varainhoitajille 28.5.

Kokouksen alussa SFR Advisors Oy:n edustajat esittelevät varainhoidon kilpailutusta ja tarjousten yhteenvedon (teams-yhteys). 

Päätösehdotus

Esittelijä

  • Niina Kuuva, kunnanjohtaja, niina.kuuva@puumala.fi

Kunnanhallitus päättää valita varainhoitajiksi Aktia Pankki Oyj:n ja OP Varainhoito Oy:n.

Lisäksi kunnanhallitus valtuuttaa kunnanjohtajan allekirjoittamaan tarjoukseen perustuvat hankintasopimukset valittujen sopimuskumppaneiden kanssa. Tämä päätös ei muodosta hankintasopimusta, vaan vasta sopimus syntyy vasta erillisellä sopimuksen allekirjoituksella.